Assurance vie et arbitrage : comment adapter votre épargne à vos objectifs

L'assurance vie est un placement populaire et flexible qui permet d'épargner à moyen et long terme. L'arbitrage offre la possibilité d'adapter votre contrat à vos objectifs et à votre profil d'investisseur. Découvrez le fonctionnement, les types d'arbitrage et les avantages d'une telle stratégie, essentielle pour optimiser les rendements et gérer votre épargne en fonction de l'évolution des marchés et de votre situation personnelle.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les sommes investies dans des supports en unités de compte, ainsi que celles placées sur des supports en provision de diversification, sont exposées à un risque de perte en capital. Ces placements ne sont pas garantis par l’assureur et peuvent fluctuer, à la hausse ou à la baisse, en fonction de l’évolution des marchés financiers.

L'arbitrage dans un contrat d'assurance vie consiste à modifier la répartition de votre épargne entre différents supports d'investissement (fonds en euros, immobilier, actions, ETF...) proposés au sein de votre contrat multisupport. Vous pouvez transférer des fonds entre le fonds en euros et des unités de compte (actions, ETF, private equity...), ou entre différentes unités de compte. L'objectif est d'ajuster vos placements selon vos objectifs, votre tolérance au risque et les opportunités des marchés financiers.

L'arbitrage vous permet de réagir à l'évolution des marchés en cherchant à dynamiser la performance de votre contrat. Par exemple, vous pouvez profiter des opportunités de rendement en investissant sur des unités de compte lorsque les perspectives sont favorables, ou bien sécuriser vos gains en les transférant vers le fonds en euros en cas de retournement des marchés. Vous pouvez également rééquilibrer la répartition de votre épargne pour maintenir un niveau de risque cohérent avec votre profil d'investisseur.

De plus, l'arbitrage vous offre la possibilité d'adapter la gestion de votre assurance vie à votre situation personnelle. Par exemple, vous pourriez sécuriser progressivement votre capital à l'approche de la retraite ou dynamiser votre épargne si votre horizon d'investissement s'allonge.

Il existe trois principaux types d'arbitrages adaptés à différents profils d'investisseurs :

L'arbitrage libre : Vous pilotez vous-même les mouvements de fonds au sein de votre contrat. Cette gestion active exige un suivi régulier des marchés et des connaissances financières pour prendre les bonnes décisions au bon moment. Bien que flexible, l'arbitrage libre demande du temps et de l'expertise.

L'arbitrage automatique : Vous définissez à l'avance des règles d'arbitrage qui seront exécutées automatiquement lorsqu'elles seront atteintes. Par exemple, avec l'option de sécurisation des plus-values, les gains générés par vos unités de compte seront transférés vers le fonds en euros dès qu'ils atteignent un seuil prédéfini. Cette méthode permet de gérer votre contrat sans intervention de votre part, suivant une stratégie définie.

L'arbitrage sous mandat : Vous déléguez les décisions d'arbitrage à un gestionnaire d'actifs professionnel, qui gérera votre contrat selon les opportunités du marché et votre profil investisseur. Vous bénéficiez ainsi de l'expertise d'un spécialiste des marchés financiers.

La plupart des assureurs et des courtiers proposent de réaliser vos arbitrages en ligne via un espace sécurisé. Quelques clics suffisent pour choisir les supports à désinvestir et ceux sur lesquels réinvestir, puis valider l'opération. Vous pouvez aussi solliciter votre conseiller pour qu'il s'en charge, ou envoyer un courrier à votre assureur ou courtier.

Lors de chaque demande d'arbitrage, vous devrez fournir les informations suivantes :

• Les supports d'investissement concernés (origine et destination des fonds)
• Le montant ou pourcentage de capital à transférer
• La date souhaitée de l'opération si vous l'anticipez.

Les délais de traitement varient selon les assureurs, de quelques jours ouvrés à une semaine. Renseignez-vous auprès de votre conseiller pour connaître les modalités propres à votre contrat.

Réaliser un arbitrage peut entraîner des frais prélevés par l'assureur. Ces frais varient selon les établissements, sous forme d'un montant forfaitaire ou d'un pourcentage des sommes transférées. Certains contrats offrent un nombre défini d'arbitrages gratuits par an ou suppriment les frais. Il est important de vous renseigner sur ces frais et de les intégrer à votre stratégie.

Sur le plan fiscal, les arbitrages ne sont pas imposables puisque les fonds restent dans l'enveloppe de l'assurance vie et ne font l'objet d'aucun retrait. Les plus-values latentes continuent donc de bénéficier du régime fiscal avantageux de l'assurance vie, et elles ne seront imposées qu'en cas de rachat.

L'un des principaux avantages de l'arbitrage est la possibilité de sécuriser les plus-values générées par les unités de compte, notamment en période de volatilité. Dès que vos gains atteignent un seuil, ils sont automatiquement réorientés vers le fonds en euros, garantissant ainsi vos bénéfices.

À l'inverse, l'arbitrage permet également de limiter les pertes en cas de repli des marchés. Grâce à l'option "stop loss", vos unités de compte seront transférées vers des supports plus sécurisés si leur moins-value dépasse un seuil prédéfini.

Si l'arbitrage présente de nombreux avantages, il comporte également des risques. Les unités de compte ne garantissent pas le capital, et leur valeur fluctue selon les actifs sous-jacents. Un arbitrage mal chronométré peut entraîner des pertes.

Pour réduire ce risque, il est conseillé de garder une vision à long terme et d'éviter de réagir trop rapidement aux mouvements boursiers à court terme. Pensez aussi à diversifier vos investissements et à maintenir une part de votre épargne sur le fonds en euros pour sécuriser votre capital.

Préparation à la retraite : Vous pouvez arbitrer chaque année une partie des unités de compte vers le fonds en euros pour sécuriser progressivement votre épargne.

Dynamisation de votre contrat : Si les marchés sont bien orientés, vous pouvez transférer une partie du fonds en euros vers des unités de compte, comme des actions.

Investissement responsable : Vous pouvez réorienter une partie de votre épargne vers des supports labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable).

Ces exemples illustrent la flexibilité offerte par l'arbitrage pour adapter votre assurance vie à vos besoins et aspirations. N'hésitez pas à consulter votre conseiller pour construire une stratégie adaptée à votre situation.