Assurance vie titres vifs (actions) : investir en actions dans votre contrat

L'assurance vie est le placement préféré des Français, mais de nombreuses idées reçues persistent à son sujet. Parmi elles, l'impossibilité d'investir directement en actions, aussi appelées titres vifs, au sein de son contrat. Pourtant, cette possibilité méconnue existe bel et bien dans certaines assurances vie. Cet article a pour objectif de vous expliquer en détail le fonctionnement de l'investissement en titres vifs, ses avantages et inconvénients, ainsi que les contrats à privilégier pour en bénéficier.

Rappelez-vous avant d'investir : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les montants investis sur des supports en unités de compte et sur les supports en parts de provision de diversification supportent un risque de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

Un titre vif désigne une action ou une obligation individuelle d'une entreprise cotée en bourse. Contrairement aux unités de compte classiques comme les fonds ou SICAV, qui sont des portefeuilles diversifiés gérés par des sociétés de gestion, les titres vifs permettent un investissement direct dans le capital d'une société.

Concrètement, en choisissant d'investir en titres vifs dans votre assurance vie, vous pouvez acheter des actions d'entreprises françaises, européennes ou internationales sélectionnées parmi celles proposées par votre contrat. Vous devenez alors actionnaire de ces sociétés, tout en bénéficiant de l'enveloppe fiscale avantageuse de l'assurance vie.

Le premier avantage d'un investissement en titres vifs est de pouvoir choisir précisément les entreprises qui composeront votre portefeuille. Vous avez ainsi un contrôle total sur les valeurs sélectionnées, ce qui n'est pas le cas avec des fonds dont la gestion est déléguée.

Par ailleurs, investir en direct dans des actions permet de réduire les frais par rapport à des fonds, sur le long terme. En effet, vous n'aurez à payer que des frais de transaction ponctuels à l'achat et à la vente des titres, et non des frais de gestion annuels comme avec les fonds classiques pouvant atteindre 1 à 2%.

Enfin, combiner titres vifs et fonds en unités de compte permet de renforcer la diversification de votre contrat et son potentiel de performance, pour une gestion plus dynamique qu'un investissement exclusif sur le fonds euros.

Gérer soi-même un portefeuille d'actions est plus exigeant et potentiellement plus risqué que de déléguer ce travail à des gérants de fonds professionnels. Cela demande un suivi régulier des marchés et une bonne connaissance des entreprises sélectionnées.

De plus, l'univers d'actions accessibles en direct dans les contrats est généralement plus restreint que celui des fonds, qui peuvent investir sur des centaines voire des milliers de valeurs. Votre capacité de diversification avec des titres vifs sera donc plus limitée.

Autre contrainte : les frais de transaction sur titres vifs sont souvent plus élevés dans une assurance vie que dans un compte-titres ou un PEA. Les contrats d'assurance vie ne sont donc pas adaptés à une gestion active avec de nombreux achats/ventes, mais plutôt à une détention long terme des actions.

Tous les contrats ne se valent pas pour investir en titres vifs. Voici les principaux critères de choix :

Préférez un contrat avec peu ou pas de frais d'entrée, des frais de gestion limités sur les unités de compte (autour de 0,5% max) et des frais de transaction raisonnables sur les actions (entre 0,1% et 0,6%).

L'étendue de l'univers d'actions est un critère majeur. Les meilleurs contrats titres vifs proposent plusieurs centaines de valeurs françaises, européennes et américaines pour répondre à vos besoins de diversification.

Vérifiez également la performance et solidité du fonds euros associé, qui vous servira à sécuriser une partie de votre capital, en complément des titres vifs plus risqués. Un rendement annuel supérieur à 2% est un bon point de repère.

Enfin, le contrat idéal proposera d'autres supports comme des fonds flexibles, des trackers (ETF) ou des supports immobiliers (SCPI, SCI...) pour vous permettre d'ajuster au mieux votre allocation.

Notre recommandation va au contrat Lucya Cardif, assuré par BNP Paribas Cardif. Il coche toutes les cases d'une très bonne assurance vie titres vifs :

- 0% de frais d'entrée et seulement 0,5% de frais de gestion sur les unités de compte

- Un large choix de plus de 1000 actions internationales, dont les principales valeurs du CAC 40, de l'Euro Stoxx 50 et du Nasdaq américain

- Des frais de transaction réduits à 0,10% à l'achat et à la vente des actions

- Un fonds euros performant qui a rapporté jusqu'à 3% en 2023, avec un bonus de rendement de 1,5% prévu en 2024 et 2025

Lucya Cardif est un contrat complet qui donne accès à un très grand nombre de fonds, trackers, SCPI et SCI pour compléter idéalement les titres vifs. Les conditions d'investissement sont accessibles avec 500 € minimum à l'ouverture.

Si la gestion en direct d'actions vous semble trop complexe ou chronophage, vous pouvez miser sur des trackers (ETF) pour diversifier facilement et à moindre coût votre assurance vie. Ces fonds qui répliquent la performance des marchés offrent une excellente alternative aux titres vifs.

Autre option : la gestion pilotée, qui consiste à déléguer entièrement la sélection des supports à des experts selon une grille de profils de risque. L'avantage est de pouvoir accéder à des titres vifs sans avoir à les choisir soi-même.

Enfin, d'autres enveloppes comme le PEA ou le compte-titres peuvent être utilisées en complément de l'assurance vie pour loger des actions, avec des spécificités fiscales différentes.